投资者牛市“追高” 银行审慎调整代销基金危险等级
日前，又有银行调整了部分代销公募基金产品的危险等级。
自9月24日我国出台一揽子重磅货币方针和财政方针以来，A股商场迎来上涨行情，权益类基金收益也水涨船高。看准机遇，银行一边活泼下降代销基金申购费率，一边调整代销公募基金产品危险等级，为出资者提示危险。
面临如火如荼的商场行情和出资者的活泼参加，业内人士提示道，出资者应合理装备必定份额的权益类产品，以共享商场行情的体现，一起也要结合本身危险承受才能，审慎作出出资决议。
。股票型、混合型基金危险等级会集调整。
11月1日，建设银行（601939.SH）在官网发布了关于调整部分代销公募基金产品危险等级的公告。在本次调整中，建设银行将2款代销公募基金产品危险等级从“R2-中低危险”调整至“R3-中危险”，2款产品从“R3-中危险”调整至“R4-中高危险”。
在此之前，宁波银行（002142.SZ）发布关于调整部分代销公募基金危险评级的公告，自2024年10月31日起，调整部分代销公募基金产品的危险等级。此次调整的代销公募基金产品共30款，其间，景顺长城养老方针日期2035三年持有期混合型从“中危险”调整至“中高危险”，其他29款由“高危险”调整为“中高危险”。
前海开源基金首席经济学家、基金司理杨德龙告知《我国经营报》记者，近期，银行对代销基金产品的危险等级进行了调整。此次调整旨在满意不同危险偏好的出资者需求，保证出资者恰当性准则得到遵从，即把适宜的产品引荐给适宜的出资者。银行在代销基金产品时，有必要严厉区分产品的危险等级。
建设银行在公告中指出，本次调整是依据《证券期货出资者恰当性办理办法》《基金征集组织出资者恰当性办理施行指引（试行）》等规矩要求，为实在实行恰当性责任，维护出资者权益，遵从产品危险等级鉴定孰高准则，近期已调整部分代销公募基金产品危险等级。
“本次调整代销公募基金危险评级首要是为了习惯商场改变和监管要求。跟着商场环境的改变，出资者对危险的知道和承受才能也在发生改变，因而银行需求调整代销基金的危险评级以习惯商场需求。此外，监管部门对代销基金的危险办理要求也在不断进步，银行需求依照监管要求进行调整。”具有券商任职阅历的私家财富办理师武苏伟表明，与日前商场改变的联系首要体现在商场环境的改变对出资者危险认知和承受才能的影响，以及出资者需求的改变对代销基金事务的影响。
“调整的原因在于部分基金的危险等级发生了改变，与之前的危险等级不再匹配，因而需求及时调整以习惯商场改变。跟着商场的回暖，基金代销事务也呈现了新的改变。”杨德龙表明，曩昔，银行途径首要出售固定收益类产品，但近期，银行开端大力引荐权益类产品，包含股票型基金和混合型基金，这是一个显着的改变。
武苏伟亦以为，近期，银行调整危险等级的代销基金产品，在出资标的方面首要会集在股票型基金和混合型基金等相对高危险产品上。这是因为调整危险等级首要针对高危险、高收益的代销基金产品，以进步产品的招引力和竞争力。
数据显现，9月24日至11月14日，一般股票型和偏股混合型基金发行规划到达404.40亿元；而2024年7月1日，至9月23日近三个月的时刻里，一般股票型和偏股混合型基金发行规划为328.39亿元。一起，到11月14日，全商场一般股票型和偏股混合型基金合计3096只，其间，单位净值在0.5元以下的基金有48只。
此前，民生银行（600016.SH）也曾在其官网发布公告称，自2024年6月28日起调整部分该行代销公募基金产品的危险评级。民生银行提示称，请出资者及时核实自己的公募基金产品持有状况，结合本身危险承受才能，审慎作出出资决议，如对调整存在贰言或危险承受才能与调整后的产品危险等级不匹配，可自主决议产品换回。
谈及本次银行调整代销公募基金危险评级或许带来的影响，武苏伟以为，关于出资者来说，危险评级的调整意味着他们能够更清楚地了解自己所购买基金的危险水平，然后依据自己的危险偏好作出更正确的出资决策；关于银行来说，调整危险评级有助于更好地办理代销基金的危险，保证基金的安全性和合规性，然后进步客户信赖度和事务稳定性；关于商场来说，银行调整代销公募基金危险评级有助于促进商场的健康开展和规范化，为出资者供给更多、更安全、更契合本身危险偏好的出资产品。
“银行调整代销公募基金危险评级关于进步出资者的出资认识和挑选才能、增强银行危险办理才能以及促进商场健康开展具有活泼作用。一起，银行需求进一步加强合规办理，保证代销基金事务的安全和稳健开展。”武苏伟说。
。银行多行动“抢滩”基金代销。
与银行调整代销基金产品危险等级相照应的，是银行活泼营销其代销的基金产品。
近期，得益于多重利好要素的助推，A股商场呈现出交投活泼的现象，招引了部分出资者经过基金入市，银行也因而展开了活泼的营销活动。
某银行底层网点人员向记者泄漏道，近一个月以来，该行多家支行两次招领了20万元的基金征集使命，这在以往是不多见的。“尽管每次的使命量不重，但基金产品究竟有危险，往往与咱们触摸的客群危险偏好不匹配，要找到方针客户也不容易。”。
为了进一步促进代销基金事务的开展，近期部分银行采取了下降申购费率的办法。
11月11日，农业银行（601288.SH）发布关于调整“轻盈投”定投申购费率优惠规矩的公告称，为更好地服务于我国农业银行基金出资客户，优化客户基金定投体会，该行拟对“轻盈投”产品定投申购费率优惠规矩进行调整。
调整前，出资者经过农业银行途径定投清单内的“轻盈投”基金产品，初次定投扣款按原申购费率履行，初次定投扣款成功后，从第2次申购起享用申购费率一折优惠；调整后，出资者经过农业银行途径定投清单内的“轻盈投”基金产品，从初次定投扣款起，享用申购费率一折优惠。
本年7月，招商银行（600036.SH）行长王良就曾表明将全面推行代销公募基金买入费率一折起的优惠方针，包括线上线下全途径、基金种类全品类以及认申购等费率类型。10月12日，招商银行官宣了代销公募基金买入费率全面一折起。
10月17日，交通银行（601328.SH）也经过官方发文称，交通银行App基金买入费率全面一折起。
方针继续发力有望为A股盈余筑底。瑞银证券我国股票战略剖析师孟磊剖析称：“从历史上来看，A股商场上与工业相关公司的盈余增速和统计局发布的工业企业赢利增速之间存在高度的正相关性。进入下半年后，工业企业赢利增速进入负添加区间，而这与非金融板块盈余在三季度承压相一致。不过，9月底以来一系列宽松方针的逐渐落地已扭转了股市参加者以及实体经济的预期。高频数据显现，10月以来房地产成交量的添加开端从一线城市向更多城市扩展。当然，方针利好传导至企业盈余需求三到六个月的时刻。因而，咱们以为三季度或为今明两年的盈余底部，A股商场盈余有望在下一年上半年呈显着复苏态势，并逐季进步。”。
杨德龙提示出资者在挑选基金时，一方面应重视基金的前十大重仓股是否为看好的优质公司；另一方面，应依据本身危险偏好，合理装备必定份额的权益类产品，以共享商场行情的体现。银行在代销基金产品时，应做好危险等级区分，以满意不同出资者的需求，保证出资者恰当性准则得到执行。
“A股商场的回暖的确带动了基金代销事务的开展。因为股市体现较好，出资者对基金的出资决心增强，因而对基金的需求也相应添加。这为银行代销基金事务供给了更多的时机，一起也要求银行进步危险办理水平，保证代销基金的安全性和合规性。”不过，武苏伟也着重，出资者需求慎重对待商场改变，理性出资，防止盲目跟风和盲目寻求高收益而疏忽危险。